风险投资人Vs天使投资人

当我们想到创业融资时，我们会遇到两种非常相似但却截然不同的贷款机构，即风险投资人和天使投资人。两者的显著区别在于前者是一个风险投资公司，将客户的钱进行投资。然而，后者是一个人谁是精通财务和使用他/她自己的钱。

这两种创业融资来源的最终目的都是为了从对私营企业的投资中获得利润或收益。此外，与单独成立的企业相比，通过上述任何一种方式建立起来的新企业实体都有更高的成功机会。

内容:风险投资人与天使投资人的区别

1. 区别和比较
2. 例子
3. 什么是风险投资家?
4. 什么是天使投资者?
5. 优势
6. 缺点
7. 总结
8. 结论

区别和比较

基础	风险投资家	天使投资人
意义	与投资公司有联系的专业人士，他们汇集投资者(个人和机构)的资金，为盈利前的业务提供融资。	寻求资助潜在的税前企业的富人。
身份	专业投资者，风险投资公司成员	个人投资者
业务阶段	成长阶段	初创企业或早期业务
基金的所有权	来自个人和机构的资金	自己的钱
投资规模	巨大的	比较少
风险水平	低	高
尽职调查	高	低
决策	专家团队或专业的外部公司决策	自我决策
投资时间	10年或以上	2 - 5年
投资类型	股权或可转换债务	股权或简单的未来股权协议(外管局)
参与	高	少
动机	经济利益	个人成就或指导初创公司
潜在收益	25 - 30%	20 - 25%
负责	商业伙伴或投资者	家庭

例子

印度最著名的Senapathy Gopalakrishnan是Infosys的执行副董事长和联合创始人之一。他成立了一家名为Axilor Ventures的风险投资公司。这家公司资助了一些成功的初创公司，如饥饿盒子和计划技术。

米纳·加内什是一名天使投资人，也是印度家庭医疗服务公司Portea Medical的首席执行官。她资助了一些最杰出的初创公司，比如Onlineprasad.com和HackerEarth。

什么是风险投资家?

风险投资家是风险投资公司的专业人士，该公司从第三方投资者那里获得资金。风险投资家代表这家公司分析和评估一家初创企业，并在成长阶段为其提供资金。

这些公司可以保持投资10年或更长时间，并在董事会中占有一席之地。他们在稀释时通过可转换债务(转化为股权)获得收益。

什么是天使投资者?

天使投资人是指那些希望在公司盈利前阶段将剩余资金投资于初创公司(私人公司)，通过持股获得收益的高端人士。

这类投资者通常会抓住投资机会，而这些机会不会让他们投入超过5年。此外，他们投资的是商业理念，而不是稳定性。

风险投资家的优势

风险资本家在为创业者提供许多其他好处的同时，也会利用初创公司的财务要求，这些好处如下所述:

• 提高巨额资本风险投资对那些需要大量资金来发展业务的公司是有利的。
• 专家意见和指导风险投资家不仅为一个机构提供资金，而且还提供必要的支持和指导。
• 没有每月分期付款与贷款不同，在风险投资中，业主不需要按月或固定分期付款(从借款日开始收取)。
• 额外的资金:在这种情况下，企业需要更多的资金;风险投资家可以自己投资，也可以推荐其他类似的公司。
• 不需要担保与其他债务工具不同，风险资本家不要求抵押任何个人资产或贵重物品。
• 建立强大的商业网络当前位置这也有助于初创公司建立一个强大的网络，因为风险投资公司与他们之前投资过的顶级企业家都有联系。
• 加强曝光及宣传:由风险投资家支持的初创企业会得到潜在投资者、合作伙伴、合伙人、客户和员工的关注和认可。
• 风险管理和决策:在业务初始阶段，专家协助和支持处理各种情况，降低风险水平，提供有效的决策。
• 业务协助和上级领导:有一个经验丰富的团队领导组织的运营和管理活动，成长和成功的机会就会增加。

天使投资人的优势

从天使投资者那里借钱支持一个新的企业实体在创立阶段本身。它给创始人带来的其他一些好处如下:

• 利用公司在创业的早期阶段，初创公司当然可以向天使投资者寻求帮助种子资金，而不是依赖传统的贷款人。
• 未来的资金援助:当初创公司成功偿还天使投资人时，可能会提供第二轮融资，以进一步发展业务。
• 减少文书工作与传统贷款或风险投资不同，这种资金获取方式需要的手续和文书较少，通常仅限于一个简单的未来股权协议(SAFE)。
• 发展战略合作伙伴关系四、战略伙伴关系:业务增长和发展需要战略伙伴关系。天使投资人利用他们的人脉将这些公司介绍给初创公司的所有者。
• 适用于所有行业天使投资人喜欢将资金集中到快速消费品、医疗保健、科技、金融服务等不同行业。
• 辅导和指导天使投资人的经验和知识可以帮助创始人应对有挑战性的情况，也可以提高决策能力。
• 包月:天使投资人每月不要求任何分期付款或利息，帮助创始人在财务上支持公司的初期运营。
• 建立商业网络链接和联盟是商业成功的两个重要组成部分。天使投资者将初创公司与潜在的商业伙伴、团队成员和客户联系起来。

风险投资家的缺点

风险资本虽然被认为是企业成长阶段的一个很好的资本采购来源;它有很多缺点。对创始人的限制如下:

要求股本作为ROI:以股权的形式偿还投资公司，成本甚至高于借款的利息。

扩展的决策过程由于要对初创公司的概念、技术、法律、财务状况和潜力进行深入评估，批准资金可能需要数月时间。

过度的决策权风险资本家对企业的经营和决策有着巨大的控制，这阻碍了企业家的权威。

部分资金发放:风险投资家对创业公司不同阶段的业绩进行分析后，部分释放承诺的金额。它基于各种参数，如目标、市场位置、客户获取等。

拒绝签署保密协议:一个成功的企业家创业通常围绕着一个创新的想法。在这种情况下，保持公司的保密是很重要的，如果风险资本家拒绝签署保密协议，就可能违反保密协议。

在管理团队中加入VC候选人:虽然有一个风险投资公司的专家加入组织是有益的，但过多的干预可能会导致内部冲突。

天使投资人的缺点

创始人需要明智地决定他/她是否应该从天使投资者那里获得资金。这是因为从天使投资人那里借钱有以下缺点:

少量:对于需要大量资本投资的公司来说，天使投资可能不是一个合适的方法。

含糊的条款和条件当前位置由于在最终成交时只达成了一个不可靠的口头协议，双方对协议的条款均缺乏适当的了解。

缓慢的资金如果创始人没有强大的商业网络，找到一个合适的天使投资人是很有挑战性的。

角色模糊:有时，天使投资人缺乏必要的知识或经验，或者他/她在组织决策中行使极端的权力。这可能会导致创始人和投资者之间的角色冲突。

过度的控制协议签订后，创始人不能单独做出战略性或重大的商业决策。天使投资人有权干预所有此类决策。

需求业务快速增长创业公司需要时间来扩大规模。然而，天使投资人寻求的是业务的快速增长和发展，以及所投资的资金。

以可转换债务的形式投资:以可转换债务形式进行投资(可在稀释时溢价转换为股权)。因此，在下一次评估的时候，创始人可能会坚持持有少量的业务。

缺乏关注天使投资人将他们的资金集中到各种创业公司中，同时开展他们自己的业务。这使得他们没有时间去指导和指导被资助的初创公司。

总结

上表中风险投资者和天使投资者之间的区别可以总结如下:

1. 风险投资家代表风险投资公司，用第三方资金来资助潜在的初创公司。另一方面，天使投资人是指富有到可以用自己的钱投资新企业的人。
2. 前者是风险投资公司的专业成员;然而，后者是一个繁荣的个人投资者。
3. VC只会在初创公司盈利前的成长阶段进行投资。但是，在初创公司开始产生收入之前，天使投资者会在最初阶段为其提供资金。
4. 在风险投资中，基金属于作为公司客户投资者的第三方。而天使投资人则用他/她的盈余资金来资助企业。
5. 前者可以投资相当大的数额，即高达1000万美元，后者的资金通常低于100万美元。
6. 因为，风险投资家在成长阶段利用一个实体，经过适当的评估和文书工作，风险水平也很低。相反，天使投资人的风险很大，因为他们投资的是处于ing阶段的初创公司，手续也不多。
7. 前者在投资之前投入大量的时间和精力来评估和研究潜在的创业公司。但是，后者并没有对潜在的创业企业进行如此程度的调查。
8. 在VC中，决策是一个涉及专家、专业公司、团队成员等做出贷款决策的完整过程。然而，天使投资人是独立做出所有决定的。
9. 风险投资家寻找稳定的投资，即十年或更长的时间;另一方面，天使投资者更喜欢持续2到5年的投资机会。
10. 风险资本家用股权或可转换债券来交换已发行的资金。而天使投资人则以股权或外管局的形式进行投资。
11. 前者获得了一个董事会席位，并积极参与管理决策。后者表现出相对较少的管理参与，更喜欢扮演一个导师的角色。
12. 风险资本是一家以盈利或回报为目的的公司，而天使投资者则是那些追求个人成就、满足和指导等更高目标的富裕人士。
13. 前者的长期投资回报率较高，为25-30%，而后者的收益相对较少，限制在20-25%。
14. 如果创业公司失败了，投资金额变成了坏账，风险投资家要对所有的商业伙伴负责，可能还会对第三方投资者负责。相反，在这种情况下，天使投资人只能对自己的家庭负责。

结论

当风险投资适合于打算上市的初创企业时，天使投资则帮助小型业务单位筹集资金。

如果你有一个盈利的商业模式，有很高的吸引投资者的潜力;你可以选择这两种启动资金来源中的任何一种，只要你找到了。然而，分析和了解这两种来源的利弊，以避免任何不利的后果在未来。