债券赎回储备

定义:债券赎回准备金(DRR)是为指定公司可分割利润的一部分而设立的准备金，用于公司上市期间赎回的债券．它的作用是防止对债券持有人的违约付款从公司到期日起算。

DRR的创建是为了降低赎回时资金短缺的风险。由于赎回过程严重影响了公司的流动性。

它对以下公司有帮助:

• 拨出利润偿还债券持有人。
• 在赎回时创造流动性。

公司在业务之外投资一些资金，以确保资金的可用性。然而，他们可以在赎回程序开始之前的任何时间进行投资。

在DRR中积累的资金严格用于赎回信用债券．

内容:债券赎回准备金

1. 债券赎回准备金的法律规定
2. 步骤
3. 日记帐分录
4. DRR账户余额
5. 会计处理
6. 使用
7. 债券赎回基金投资(DRFI)
8. 例子
9. 结论

债券赎回准备金的法律规定

DRR规则在《公司(股本和债券)修订规则》，2019年．这些规定是由企业事务部制定的。

公司必须满足DRR和投资上述规则所订明的债券规定。

在赎回流程之前，公司必须创建等于赎回金额25%的DRR．有义务和豁免设立DRR的公司将在下一节中列出。

创建DRR的义务

需要创建DRR的公司如下:

1. 所有金融机构(金融机构除外)
2. 非银行金融公司-公开发行债券
3. 房屋金融公司- hfc(公开发行的债券)
4. 上市公司(私人发行债券)
5. 非上市公司(私人发行债券)

免除创建DRR

获豁免设立DRR的公司如下:

1. 印度央行监管的所有印度金融机构
2. 银行公司(公开及私人发行的债券)
3. 住房金融公司-在国家住房信贷局注册的hfc(私人发行的债券)
4. 非银行金融公司- nbfc和其他金融机构(私人发行的债券)

步骤

以下是使用dr赎回债券时可以遵循的步骤:

1. 首先，我们需要计算从利润中拨出的赎回金额。
2. 经计算后，该金额在年底划入准备金。
3. 为了在赎回的同时获得流动性，我们在每年年底进行一些投资。
4. 公司把这笔钱再投资兴趣的投资与本金每年。
5. 我们将投资销售的任何利润或亏损转移至债券赎回基金A/c。
6. 在到期付款日偿还债券持有人。这些资金是通过出售为此目的进行的投资和DRR积累起来的。
7. 未冲销的发行金额的损失，等于保费金额的记录到DRR A/c的借方。
8. 在赎回所有未偿还的债券后，我们将余额转入总储备。

日记帐分录

在发行债券之后：

在救赎的时候：

DRR账户余额

在DRR中收取的金额可能超过应付给持有人的赎回金额。这部分是公司的盈余。

但公司不能将这笔钱用于其他用途。他们把多余的钱转入中央储备。

会计处理

债券赎回准备金

它出现在负债一方的准备金和盈余部分资产负债表．

债券赎回基金投资(DRFI)

我们把它放在资产负债表的非流动资产项下。

债券赎回准备金的用途

• 它不妨碍公司的营运资金。
• DRR有助于减轻公司的财务负担。
• 设立DRR降低了向债券持有人还款的违约风险。
• 它使公司能够在赎回时保持流动性。

债券赎回基金投资(DRFI)

公司从赎回准备金中拿出一部分投资于担保工具。然而，他们在赎回到期日前出售这些投资。

为赎回而作的投资是债券赎回基金投资(DRFI)．投资的比例必须至少为赎回金额的15%。

投资期限取决于赎回的到期日。DRFI的出售为该公司提供了流动性。

公司可投资以下工具:

• 政府债券
• 银行存款
• 商业票据

公司必须在分配债券时进行此项投资。假设公司有足够的利润用于利润分配。

与DRR一样，我们不能将DRFI的金额用于除赎回以外的其他目的。

债券赎回基金投资种类

1. 累积DRFI
2. 如发生DRFI

累积DRFI

它是dr的一种形式，我们将本金连同所得的利息再投资。我们把DRR A/c记在借方，把DRFI A/c记在贷方。

如发生DRFI

顾名思义，我们只将本金进行再投资。再投资不包括该投资的利息。

我们将投资所得的利息记入损益账户。

例子

Z Traders决定赎回其未偿还的8%债券，价值400000卢比/年。他们于2006年4月1日向债券持有人提供赎回通知。该公司宣布，截至2005年3月31日，赎回的溢价为5%。

损益表显示盈余420000卢比/美元。Z Traders选择用这笔利润赎回他们的未偿债券。为赎回债权证填写有关的记帐分录。

解决方案：

Z交易商簿记分录:-

结论

总之，公司必须为债券的赎回创造条件。它是为防范不确定性而积累的可分割利润的一部分。

在dr的同时，公司必须为债券的赎回进行一些投资。我们将这些投资称为债券赎回基金投资。

DRR使公司为赎回过程中产生的金融不稳定做好准备。