什么是现金管理？定义，目标，模型，功能，策略，技术，局限性

定义：现金管理是指收集，处理，控制和投资组织现金和现金等价物，以确保对公司的流动资源的最佳利用。金钱是生命线商业，因此必须在组织中保持合理的现金流量位置。

应收款现金管理

但是，公司尚未收到的任何金额，即其未偿还并有望将来收到，称为应收账款。

组织必须管理其应收款以维持剩余现金流入。它可以帮助公司满足其即时现金要求。

现金应收帐款必须以这样的方式计划，使组织可以迅速实现其债务，并应允许债务人短暂的信用期。

付款现金管理

应付款项是指组织未支付的付款，应尽快还清。

该组织应计划其现金流出，以使其可以从债权人那里获得延长的信用期。

这有助于公司将现金资源保留更长的时间，以满足短期要求和突然的费用。甚至该组织也可以为特定的信贷期间投入这笔现金，以产生额外的收入。

现金管理的目标

为什么我们需要管理组织中的现金流？现金管理在业务中有什么用途？

遵循现金管理的目的将解决上述查询：

满足营运资金要求：该组织需要维持充足的液体现金，以满足其常规费用，仅通过有效的现金管理才有可能。
规划资本支出：它有助于规划资本支出，并确定为此目的获得资金的债务和权益之比。
处理无组织成本：有时候，公司遇到了意外情况，例如机械故障。这些是不可预见的费用来应付；在这种情况下，现金盈余是一种救生员。
启动投资：现金管理的另一个目的是以正确的机会和正确的比例投资闲置资金。
更好地利用资金：它通过在手头和投资之间建立适当的平衡来确保最佳利用可用资金。
避免破产：如果业务不计划有效的现金管理，则可能会出现破产状况。这要么是由于缺乏液体现金，要么没有从可用的资金中获利。

现金管理模型

现金管理需要一种实用的方法和强大的基础，以确定组织的现金要求以满足其日常支出。为此，一些模型旨在确定不同参数的资金水平。

下面详细讨论了两个最重要的模型：

现在让我们详细说明这些模型：

鲍莫尔的EOQ模型

根据1952年的经济订单数量（EOQ），威廉·J·鲍莫尔（William J. Baumol）提供了鲍莫尔（Baumol）的EOQ模型，该模型影响了公司的现金管理。

该模型强调一年内维持最佳现金余额，以一方面满足业务费用，并在另一方获得盈利的投资机会。

鲍莫尔EOQ模型的以下公式确定了组织要维护的现金水平：

在哪里，，，，
“ C”是最佳现金余额；
“ F”是固定交易成本；
“ T”是该期间的总现金要求；
“我”是此期间的利率

磨坊主 - ORR模型

根据默顿·H·米勒（Merton H.但是，现金是业务中最不确定的要素。

有时候，组织可能会有剩余现金，从而阻止戒断；相反，它可能需要进行投资。因此，公司需要确定返回点或要维护的资金水平，而不是确定提款金额。

该模型强调只有在可用基金低于货币回报点的同时，投资超过此级别的盈余金额时才撤回现金。

下面给出的是图示这个模型：

在哪里，，，，
“ Z”是现金的传播；
“ UL”是上限或最大级别
“ ll”是下限或最低水平
“ RP”是现金的回报点

我们可以看到，上图表示下限是企业需要运行的最低现金。将现金（Z）的利差加到此下限为我们的回报点或平均现金要求。

但是，公司在达到上限以确保最大投资回报率之前不应投资汇款。该上限是通过将下限添加到传播（z）的三倍来得出的。通常在下限和上限上看到现金的移动。

现在让我们讨论米勒 - ORR模型的公式，以找出现金的返回点以及在最低水平和最高水平上的扩展：

在哪里，，，，
“返回点”是投资或撤回金钱的重点；
“最低水平”是业务可持续性所需的最低现金；
“ Z”是在最低水平和最大水平上的扩展；
“ T”是每次转移的交易成本；
“ V”是每年每日现金流量的差异；
“我”是每日利率

现金管理功能

各种组织都需要现金管理，而不论其规模，类型和位置如何。以下是与现金管理有关的多个管理功能：

投资空闲现金：该公司需要寻找各种短期投资替代方案来利用盈余资金。
控制现金流：限制现金流出并加速现金流入是业务的重要功能。
现金计划：现金管理是关于计划和决策的全部，以维持足够的现金并进行明智的投资。
管理现金流量：通过削减成本和从投资产生利润来维持组织中现金的适当流量对于获得正现金流是必要的。
优化现金水平：组织应持续运行，以维持业务运营的流动性和现金水平。

现金管理策略

现金管理涉及每一步的决策。这不是直接解决方案，而是解决财务问题的战略方法。以下是现金管理的策略：

商业信贷额度：该组织应在初始阶段选择一条信用额度，以满足紧急现金要求和意外费用。

货币市场基金：在开展业务时，盈余基金应投资于货币市场基金。这些都可以随时可转换为现金，并在此期间获得可观的利润。

Lockbox帐户：银行提供的设施使公司能够将其付款邮寄到邮局。该密码箱由银行管理，以避免定期手动存入现金。

扫地帐户：这些组织应利用扫描帐户的设施，这是储蓄和定期存款帐户的组合。因此，储蓄帐户的最低余额将自动维护，并将超额额转移到定期存款帐户中。

现金存款（CD）：如果公司拥有合理的财务状况，并且可以很好地预测费用以及冗长的期限，则可以将盈余现金投资于现金存款。这些CD产生了良好的利益，但提前提款可能受到处罚。

现金流管理技术

管理现金流是一个沉思的过程，需要大量的分析思维。管理人员用于实践现金流管理的各种技术或工具如下：

加速应收账款收集：通过轻松收集债务人的债务和会费来改善现金流入和增加流动现金的最佳方法之一。
应付帐款的拉伸：另一方面，公司应尝试通过从债权人那里获得延长的信贷期来扩大付款。
削减成本：公司必须寻找将其运营成本降低到主要现金流量并提高盈利能力的方式。
定期现金流量监控：密切关注现金流入和流出，优先考虑支出并减少要收回的债务，使组织的财务状况合理。
明智地使用银行服务：诸如信贷额度，现金存款，Lockbox帐户和Sweep帐户之类的服务应有效而聪明地使用。
通过技术升级：数字化使组织可以方便地维护财务数据库和电子表格，可以随时随地进行评估。

现金管理的局限性

现金管理是商业组织的不可避免的一部分。但是，它有一些缺点，使其不适合小型组织；这些如下：

现金管理是一个非常耗时和熟练的活动，需要定期执行。

由于需要财务专业知识，公司可能需要雇用顾问或其他专家来通过付款来执行任务行政和咨询费用。

小型企业实体仅管理的面对问题例如缺乏技能，知识，时间和冒险能力来练习现金管理。